P2P再現(xiàn)“年關(guān)劫” 跑路平臺(tái)環(huán)比激增433%【氣動(dòng)黃油機(jī)】

 

■新快報(bào)記者許莉蕓實(shí)習(xí)生張妙玲

 

近日,e租寶因涉嫌違法經(jīng)營(yíng)被查的消息驚動(dòng)了行業(yè)。e租寶事件雖尚無定論,但無疑在年底給投資者帶來較大的沖擊。

 

據(jù)銀率網(wǎng)統(tǒng)計(jì),截至2015年11月底,全國新增問題平臺(tái)82家,環(huán)比10月大幅增加60.8% ,其中,跑路平臺(tái)多達(dá)64家,環(huán)比上月激增433%。截至11月底,全國問題平臺(tái)數(shù)累計(jì)為1248家,占全部平臺(tái)的比例高達(dá)34.5%,也就是說每三個(gè)平臺(tái)中就有一個(gè)出現(xiàn)了問題。除了投資信心備受打擊外,目前投資者偏愛短期標(biāo)。據(jù)銀率網(wǎng)發(fā)布的《P2P11月月報(bào)》(下簡(jiǎn)稱月報(bào))數(shù)據(jù)顯示,11月份,近六成投資者開始選擇3個(gè)月以下短標(biāo)。對(duì)此,銀率網(wǎng)分析師李先瑞表示,臨近年底,是資金投資方向的選擇焦慮期,再加上P2P投資人心態(tài)也在發(fā)生變化。

 

A 臨近年底,問題平臺(tái)頻“抬頭”

 

每當(dāng)?shù)讓⒅?平臺(tái)總會(huì)陷入跑路潮的“魔咒”,即使是老平臺(tái)的“年關(guān)”也難過。11月25日,上線即將滿三年的友友貸發(fā)布公告稱,由于借款人未能及時(shí)回款,導(dǎo)致公司資金鏈緊張,經(jīng)確認(rèn)該平臺(tái)目前處于提現(xiàn)困難狀態(tài);同樣是2012年成立的貸記寶也于今年11月跑路。

 

銀率金融研究中心分析師李先瑞表示,11月問題平臺(tái)呈現(xiàn)兩大特征,一是新增問題平臺(tái)數(shù)大幅增加,二是“跑路”平臺(tái)占比很高。月報(bào)數(shù)據(jù)顯示,2015年11月,全國新增問題平臺(tái)82家,環(huán)比10月大幅增加60.8%。而此前,從今年6月問題平臺(tái)出現(xiàn)了爆發(fā)式增長(zhǎng)后已經(jīng)連續(xù)4個(gè)月出現(xiàn)了下降,但11月問題平臺(tái)又出現(xiàn)了較大幅度的反彈走勢(shì),問題平臺(tái)出現(xiàn)了頻頻“抬頭”的現(xiàn)象。

 

問題平臺(tái)的“問題”一般包括提現(xiàn)困難、跑路、停業(yè)及經(jīng)偵介入等,其中跑路占比最大。根據(jù)銀率網(wǎng)數(shù)據(jù),11月跑路類型的問題平臺(tái)占比高達(dá)78%,而提現(xiàn)困難和停業(yè)類型的,占比依次分別為12.2%和8.5%,另外則有1.2%由于經(jīng)偵介入而停業(yè)。

 

李先瑞表示,平臺(tái)出現(xiàn)“跑路”一般有兩種情況,一是因自身運(yùn)營(yíng)狀況不善而導(dǎo)致資金鏈斷裂,二是純?cè)p騙平臺(tái)。“但從跑路類型平臺(tái)的平均運(yùn)營(yíng)時(shí)間統(tǒng)計(jì)來看,11月份運(yùn)營(yíng)時(shí)間小于1個(gè)月的平臺(tái)僅2家,占比為11.8%,這說明純?cè)p騙平臺(tái)在跑路類型問題平臺(tái)中的比例并不大,導(dǎo)致平臺(tái)跑路的原因主要還是平臺(tái)自身經(jīng)營(yíng)不善”。

 

一般情況下,運(yùn)營(yíng)時(shí)間越短的平臺(tái),風(fēng)險(xiǎn)要遠(yuǎn)大于投資運(yùn)營(yíng)時(shí)間較長(zhǎng)的平臺(tái)。月報(bào)顯示,11月問題平臺(tái)小于6個(gè)月存活期的占比多達(dá)40.7%。

 

業(yè)內(nèi)人士表示,臨近年底,自融、拆標(biāo)、資金池的平臺(tái)由于資金面有所緊張,資金鏈斷裂的情況下容易導(dǎo)致平臺(tái)出現(xiàn)問題。從投資者角度來看,年底投資者對(duì)資金有較大需求,平時(shí)用來投資的錢都要拿出用于消費(fèi)了。因此,臨近年底平臺(tái)很容易出現(xiàn)“擠兌潮”。

 

B 投資者信心受損,平臺(tái)成交量下降58.7%【上海定量氣動(dòng)黃油機(jī)】

 

年底平臺(tái)跑路、提現(xiàn)困難等問題的扎堆出現(xiàn)讓投資者的信心受損,特別繼e租寶被查、相關(guān)負(fù)責(zé)人被警方控制后,更有不少投資人在各大社交平臺(tái)吐槽“后悔自己沒有及時(shí)抽離,擔(dān)憂錢拿不回來”等等。

 

近期,不少平臺(tái)運(yùn)營(yíng)負(fù)責(zé)人均對(duì)新快報(bào)記者表示,此次事件讓投資者對(duì)整個(gè)行業(yè)投資信心下滑,很多投資者就此表示不知何去何從,甚至有一些偏激的投資者表示,更是不相信整個(gè)P2P行業(yè)。

 

這些直接體現(xiàn)在各平臺(tái)的成交量上。新快報(bào)記者依據(jù)網(wǎng)貸之家數(shù)據(jù)頻道提供的平臺(tái)數(shù)據(jù),將排名前20家平臺(tái)12月13日成交量與上月13日成交量相比,統(tǒng)計(jì)顯示,12月13日的成交量環(huán)比下降了58.7%;九成以上的平臺(tái)成交量相對(duì)于10月、11月都出現(xiàn)了不同幅度的下降,比如翼龍貸在12月13日的成交量環(huán)比10月13日下降了224.8%,環(huán)比11月13日下降了168%。

 

早前,e路同心COO閆梓就對(duì)新快報(bào)記者表示,“到了年底,我們根據(jù)資產(chǎn)的運(yùn)營(yíng)周期調(diào)整了運(yùn)營(yíng)節(jié)奏,推廣開始縮量,不再以拉新為運(yùn)營(yíng)的首要目標(biāo),金融拼的還是誰更長(zhǎng)久、更穩(wěn)健”。

 

年底因素再加上e租寶負(fù)面消息打擊外,這也與P2P的周期性因素有關(guān)。也有業(yè)內(nèi)人士分析,目前P2P平臺(tái)標(biāo)的多為3個(gè)月、6個(gè)月、9個(gè)月左右,P2P產(chǎn)品也一般集中在年底到期,不少投資者年底需要資金也選擇不繼續(xù)追加投資了。

 

C 1月短期標(biāo)占比增加,連續(xù)兩月攀升近10%

 

隨著年底問題平臺(tái)頻發(fā),投資者投資態(tài)度越發(fā)保守謹(jǐn)慎,還表現(xiàn)在偏向投資短標(biāo)。根據(jù)月報(bào),11月投資者借款分別在6個(gè)月以下的占比高達(dá)67.9%,其中多為1到3個(gè)月占比最多,達(dá)34.2%;1個(gè)月以下的占比23.2%,其中投資期限“小于1個(gè)月”的短期標(biāo)占比已連續(xù)兩個(gè)月增長(zhǎng)。

 

對(duì)于小于1個(gè)月的短期標(biāo)占比大幅增加,李先瑞表示,一方面,年底是資金投資方向的選擇焦慮期,導(dǎo)致短期資金增加;另一方面,臨近年底,P2P投資人的心態(tài)更加謹(jǐn)慎,擔(dān)心平臺(tái)提現(xiàn)困難、跑路現(xiàn)象再次集中爆發(fā),很多人會(huì)選擇期限“小于1個(gè)月”的短期標(biāo),盡量避開期限“3個(gè)月至6個(gè)月”的跨年標(biāo)。

 

據(jù)了解,目前P2P平臺(tái)的長(zhǎng)期標(biāo)多在12-24個(gè)月,收益一般在13%左右,短期標(biāo)在1到3個(gè)月,收益一般在8%左右,從收益來看長(zhǎng)期標(biāo)所獲得的利息比短期標(biāo)多,而且隨著投標(biāo)時(shí)間越長(zhǎng),收益率差距會(huì)更大。

 

但是,對(duì)于年底投資者選擇投短期標(biāo)來避開“跨年標(biāo)”,進(jìn)而規(guī)避投資風(fēng)險(xiǎn)的現(xiàn)象,有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為,短期標(biāo)比長(zhǎng)期標(biāo)的風(fēng)險(xiǎn)要低是誤區(qū)。“用戶選擇標(biāo)的的前提不應(yīng)該是看長(zhǎng)期還是短期,而是要看平臺(tái)本身,比如風(fēng)控能力、團(tuán)隊(duì)能力、項(xiàng)目細(xì)節(jié)透明度、團(tuán)隊(duì)執(zhí)行力等”。

 

李先瑞表示,若一個(gè)平臺(tái)短期標(biāo)突然大幅增加,應(yīng)引起警惕。“出現(xiàn)以下兩種情況都可能給投資者投資帶來風(fēng)險(xiǎn)”,他表示,一個(gè)是P2P平臺(tái)為順應(yīng)投資者需求“拆標(biāo)”,把長(zhǎng)期標(biāo)拆成短期標(biāo),這會(huì)給平臺(tái)資金帶來流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn);另外,短期標(biāo)的突然增加,有可能是平臺(tái)發(fā)布虛假標(biāo)的,聚集資金以補(bǔ)充平臺(tái)資金不足甚至可能會(huì)卷款跑路。

 

李先瑞還提醒,投資前一定要做足功課,精選平臺(tái)和標(biāo)的,要選擇實(shí)力強(qiáng)、風(fēng)控嚴(yán)的大平臺(tái),遠(yuǎn)離高息平臺(tái)。“臨近年底可適當(dāng)增加短期標(biāo)配置,以規(guī)避年底行業(yè)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn);要經(jīng)常關(guān)注所投資平臺(tái)的經(jīng)營(yíng)及輿論變化,及時(shí)應(yīng)對(duì)意外發(fā)生”。

 

年底投資P2P,防“雷”有道

 

1 不盲從,投資前要“盡調(diào)”

 

根據(jù)網(wǎng)貸之家數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì),目前行業(yè)中有3600多家P2P平臺(tái),如此大的基數(shù)中挑選出幾家靠譜平臺(tái)對(duì)于普通投資者而言并非易事。不少投資者為了省去這個(gè)煩惱,聽信身邊朋友甚至是網(wǎng)絡(luò)中的“投友”,在投資前盲目相信他人,并沒有親自調(diào)查判斷。

 

盈燦集體執(zhí)行副總裁朱明春提醒投資者,在投資前要對(duì)平臺(tái)有全面、深入的了解,包括股東背景、業(yè)務(wù)類型,“投資前要對(duì)行業(yè)有基本的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。”

 

“比如,平臺(tái)的實(shí)際控制人、控股股東或者某個(gè)集團(tuán)子公司他的實(shí)際情況如何”。不過,假設(shè)投資者對(duì)此尚無頭緒,可以通過網(wǎng)絡(luò)查詢“全國企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)”,通過該系統(tǒng)可以查詢到平臺(tái)的注冊(cè)資本金、股東情況等基本信息。網(wǎng)貸之家華南區(qū)總經(jīng)理池聰也表示,“大資管時(shí)代,國資、上市公司背景的平臺(tái)數(shù)量增多,不失為投資者的一個(gè)好的選擇,比如e路同心等國資背景平臺(tái)。”

 

P2P投友創(chuàng)始人東方風(fēng)建議,新手投資前,要學(xué)習(xí)儲(chǔ)備網(wǎng)貸方面的知識(shí),“可以瀏覽第三方平臺(tái)網(wǎng)站或者加入圈子群請(qǐng)教老人”。他表示,“平臺(tái)排名、背景、名氣只是參考,關(guān)鍵要看平臺(tái)的業(yè)務(wù)類型、有沒有真實(shí)業(yè)務(wù),選擇資金流向清晰、信息披露做得好的平臺(tái)”。

 

東方風(fēng)還建議,對(duì)于一些業(yè)務(wù)模式高深復(fù)雜、體量又大,又沒有真實(shí)實(shí)力背景的平臺(tái)慎投。目前市場(chǎng)出現(xiàn)的一些知名度較高、資金流向清晰的網(wǎng)貸基金平臺(tái)不失為過冬的理想渠道?！旧虾６?a href="http://www.yepbw.cn/">氣動(dòng)黃油機(jī)】

 

2 盡量不超過個(gè)人資產(chǎn)20%

 

一直以來,“精選+分散”都是P2P理財(cái)?shù)牟欢▌t。“P2P只是資產(chǎn)配置的一種渠道,不是做投機(jī),千萬不要借錢理財(cái),也不要賣房刷信用卡套現(xiàn)理財(cái),更不要主動(dòng)推薦身邊的親朋好友去做投資”,東方風(fēng)表示。

 

也有理財(cái)師提醒,在投資前對(duì)于個(gè)人風(fēng)險(xiǎn)承受能力要有比較強(qiáng)的認(rèn)知,P2P理財(cái)最多不要超過個(gè)人資產(chǎn)的20%。比如,按2:3:5的比例進(jìn)行資產(chǎn)配置,激進(jìn)型的投資者更傾向于將50%投資于股市、30%投資于P2P理財(cái)、20%投資于“寶寶類”產(chǎn)品;但謹(jǐn)慎型的投資者則更可能是將50%投資于“寶寶類”產(chǎn)品、30%投資于P2P理財(cái)、20%投資于股市。相比而言,穩(wěn)健型的投資者更可能按3:4:3的比例分配,即30%投資于“寶寶類”產(chǎn)品、40%投資于P2P理財(cái)、30%投資于股市。

 

3 不可盲目輕信品牌背書

 

今年以來,不少P2P開始了營(yíng)銷戰(zhàn),特別加重了對(duì)電視媒體、戶外廣告等投放。不過,在行業(yè)普遍盈利“雞肋”的情況下,如果沒有風(fēng)投進(jìn)入,很少有平臺(tái)有充裕的資金來做大規(guī)模廣告投放。

 

“一些理財(cái)機(jī)構(gòu)為了提高公信力,會(huì)采取很多手段增信,和投放大量廣告,甚至不計(jì)成本。廣告只是廣而告之,并不具備信用背書作用”,東方風(fēng)表示。

 

4 平臺(tái)無債權(quán)轉(zhuǎn)讓功能的要當(dāng)心

 

要對(duì)于正規(guī)P2P平臺(tái)而言,債權(quán)都是一一對(duì)應(yīng)的,如果投資者有資金需求需要提前贖回投資資金的話,則需要申請(qǐng)債權(quán)轉(zhuǎn)讓。即債權(quán)人通過債權(quán)轉(zhuǎn)讓第三人將債權(quán)的全部或部分轉(zhuǎn)移于第三人。

 

“提前贖回且沒有債權(quán)轉(zhuǎn)讓功能的平臺(tái)一般存在線下理財(cái)公司,除了e租寶,現(xiàn)在很少有P2P采取這種方式提高投資人的資金周轉(zhuǎn)效率”,東方風(fēng)表示,這種服務(wù),一般存在線下理財(cái)公司,很明顯存在資金池,一旦有風(fēng)吹草動(dòng),很容易引發(fā)擠兌。此外,東方風(fēng)還建議投資者,要“正確分辨做實(shí)事的P2P和偽P2P平臺(tái),投資不可因噎廢食”?！旧虾６?a href="http://www.yepbw.cn/">氣動(dòng)黃油機(jī)】